Настольная книга инвестора, или секреты успешного инвестирования.

Для чего компании может понадобиться инвестиционный консалтинг? Грамотный выбор объекта инвестирования и разработка инвестиционного проекта – не такие простые задачи, как может показаться. Мы взяли за основу не увенчавшийся успехом инвестиционный проект, чтобы вывести формулу разумного инвестирования.

Несколько лет назад группа американских инвесторов решила вложить инвестиционный капитал сразу в шесть проектов стартапов. Увы, три из них вынуждены были сойти с дистанции. И все же отрицательный опыт оказался полезным, ведь на основе неудавшихся проектов инвесторам удалось сделать весьма ценные выводы.

Самая большая на тот момент инвестиция была сделана в стартап, разработанный двумя бывшими студентами Гарвардского университета. Один из них бросил обучение в Отделении инженерных и прикладных наук, другой оставил Школу бизнеса при университете.

Молодые люди обладали незаурядным умом и приличным опытом работы в компаниях, позднее ставших достаточно успешными в сфере финансов и IT-индустрии. Они планировали построить бизнес, основывающийся на создании программных разработок для управления партнерскими отношениями в режиме реального времени.

Но юные стартаперы так и не смогли четко определить стратегию предприятия, сконцентрироваться над определенным целевым рынком. Поэтому запас средств иссяк, и создать продаваемый продукт не удалось.

Потерянная инвестиция измерялась шестизначным числом. Гораздо более удачными оказались другие сделки по инвестированию венчурного капитала. Это стало возможным благодаря своевременному попаданию в стремительно набирающую силу волну успеха дот-комов. Оставшиеся три компании, в которые также были вложены средства, были проданы в общей сложности за 2 миллиарда долл. Это с лихвой покрыло убытки от потери вышеописанных инвестиций.

Неудачный опыт инвестирования преподал несколько важных уроков, которые могут быть полезны всем, кто также желает вложить средства в какой-либо стартап.

1. Понимание бизнес-модели объекта инвестиций

Чтобы не потерпеть неудачу, следует детально изучить, чем компания будет заниматься – производством товаров, оказанием услуг или разработкой программного обеспечения, какова ее целевая аудитория, сколько покупатели готовы платить за эту продукцию, есть ли на рынке серьезные конкуренты.

Если бы инвесторы сразу поставили стартаперам все эти вопросы, то увидели бы, что они просто не ориентируются в них или пытаются оправдать свое незнание новизной проекта.

2. Новая компания должна удовлетворять неудовлетворенную потребность клиентов

Разработчики неудавшегося стартапа не учли один из важнейших компонентов любого бизнес-плана – исследование потребительского спроса. Проводить опросы потенциальных клиентов крайне важно, ведь, как правило, они неохотно идут на сотрудничество со стартапами. И это понятно: мало кто заинтересован перестраивать порядок работы и бизнес-процессы целого предприятия ради совместного проекта со стартапом, который может не просуществовать и года.

К сожалению, многие предприниматели, как и разработчики упомянутого нами стартапа, не приняли это во внимание при составлении бизнес-плана. Они основываются лишь на анализе рынка и данных об экономическом росте, в которых слабо разбираются, в то время как разработка маркетинговой стратегии могла бы изменить ситуацию.

3. Основатели компании должны быть увлечены своим делом

Как правило, начинающим компаниям сложно изыскать средства на высокую оплату труда для квалифицированных и талантливых сотрудников. Но чтобы сформировать команду, сильную и успешную, основателям придется направить свой энтузиазм на создание привлекательных и комфортных условий работы.

В нашем случае руководители не стремились решить эту задачу. Поэтому развитие компании не имело конкретного направления, а взрыв пузыря дот-комов перекрыл пути для привлечения дополнительного капитала.

4. Инвестировать по велению разума, а не сердца

Любой инвестиционный проект требует тщательного осмысления. Нельзя слепо доверять энтузиазму основателей и, на первый взгляд, благоприятным внешним предпосылкам в экономике, как в случае со стремительным успехом дот-комов. Наоборот, в такие периоды особенно важно строго соблюдать ключевые правила инвестирования.